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证券从业资格考试《金融市场基础知识》考点(2)

日期: 2020-01-11 14:20:59 作者: 卢玉霞

第一章金融市场体系

【知识点】伦敦债券市场、伦敦黄金市场、伦敦其他金融市场、英国的金融市场监管

伦敦债券市场

1.金边债券市场

英国中央政府债券被称为金边债券,是英国债券市场的主力品种。此外,英国国债还有较为活跃的期货、期权和回购交易。

2.国际债券市场

国际债券是外国发行人在英国发行的债券,目前,伦敦是全球最主要的国际债券发行市场,发行人包括主权国家中央政府、超主权机构(如世界银行、国际货币基金组织)以及外国公司。

3.公司债券市场

伦敦公司债券市场相对较小,可以公募发行,也可私募发行,通常也在伦敦证券交易所挂牌交易,但场外市场更为重要。

伦敦黄金市场

伦敦黄金市场是全球最大的黄金现货市场。

伦敦其他金融市场

伦敦金属交易所目前是全球最大的工业金属交易市场。伦敦保险市场是目前全球第四大、欧洲第一大保险市场。其中,劳埃德保险市场有三百多年的历史,是目前全球最重要的保险市场。

伦敦同时也是国际金融衍生产品交易较为集中的地区,在洲际交易所、伦敦证券交易所以及场外市场均有大量金融衍生品合约在交易。

英国的金融市场监管

1.自律为基础的分业监管时期

1979年《银行法》颁布,正式赋予英格兰银行金融监管权。同年,《存款人保护法》颁布,金融监管逐步走上正轨,建立起以自律监管为基础的分业监管格局。

2.FSA统一监管时期

1998年修订后的《英格兰银行法》赋予英格兰银行货币政策独立性,并将其对存款类机构的监管职责划归证券与投资管理局,但仍保留金融稳定职责。

2000年《金融服务法》实施,2001年统一监管机构——金融服务局(FSA)正式成立,负责对银行、证券、保险业金融机构实施审慎监管,统一监管体制得以确立。

3.宏观审慎与微观行为监管并行的监管模式

2013年4月1日,新《金融服务法》生效,新的金融监管框架正式运行。


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